DeFi Pulse Endeksi Nedir? DPI Hakkında Bilmeniz Gereken Her Şey

Orta Seviye5/16/2025, 2:26:45 AM
DeFi Pulse Endeksi (DPI), Ethereum ekosistemindeki en iyi performans gösteren, aktif olarak geliştirilen DeFi protokollerini izleyen piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir.

Merkeziyetsiz finans (DeFi) büyümeye devam ettikçe, önde gelen projelerin performansını takip etmek yatırımcılar ve analistler için her geçen gün daha önemli hale geliyor. Kredilendirme, borsalar ve türevler gibi farklı alanlarda yüzlerce protokol ortaya çıkarken, bu pazarın genel durumunu ve trendlerini takip edebilmek için yapılandırılmış bir ölçüm yöntemi büyük bir ihtiyaç haline geldi.
Bu noktada DeFi Pulse Endeksi (DPI), DeFi ekosisteminin mevcut durumunu ve gelişimini takip etmek için güvenilir bir gösterge sunuyor. Verilere dayalı ve seçici bir yaklaşımla hazırlanan bu endeks, hangi projelerin ivme kazandığını ve hangilerinin uzun vadeli kalıcı olabileceğini anlamaya yardımcı oluyor.

DeFi Pulse Endeksi (DPI) Nedir?

DeFi Pulse Endeksi (DPI), Eylül 2020’de piyasaya sürüldü. Amacı, yatırımcılara DeFi sektöründeki en büyük projelere tek bir token üzerinden maruz kalma imkânı sunmaktı. DeFi Pulse kurucusu Scott Lewis ve Index Coop kurucusu Felix Feng’in iş birliğiyle geliştirildi.
DPI, özellikle DeFi dünyasına pasif yatırım yapmak isteyenler için en bilinen kripto enstrümanlarından biri haline geldi. Ürün, 6 Ekim 2020’de Set Labs tarafından başlatılan merkeziyetsiz bir organizasyon olan Index Coop çatısı altında piyasaya sürüldü.
Index Coop, zincir üzerinde erişilebilir ve şeffaf yatırım endeksleri oluşturmayı hedefleyen bir topluluk. DPI, bu yapı içerisinde ilk ve en önemli ürün oldu. Ethereum tabanlı, geniş kullanım alanına sahip ve uzun vadeli gelişime bağlılık gösteren projelerden seçilen tokenlardan oluşuyor. Böylece DPI, DeFi sektörünün genel sağlığını ve büyümesini yansıtan bir gösterge olarak öne çıkıyor.
Topluluk katkısıyla yönetilen DPI, şeffaf metodolojisi ve veri odaklı yapısıyla kripto yatırımlarını daha erişilebilir ve anlaşılır hale getiriyor.

DeFi Pulse Endeksi Nasıl Çalışır?

DPI, bileşenlerindeki her token’ın endeksteki ağırlığını piyasa değerine göre belirleyen, ağırlıklı bir endeks olarak tasarlandı. Buradaki amaç, piyasa gerçeklerine uygun bir dağılım sağlamak. Ancak aşırı yoğunlaşmayı önlemek için, herhangi bir token’ın endeksteki ağırlığı maksimum %25 ile sınırlandırılmış durumda. Bu sınırı aşan durumlarda, fazlalık diğer bileşenlere orantılı şekilde dağıtılıyor.
DPI yalnızca Ethereum tabanlı varlıkları içeriyor. Ayrıca endekse dahil edilecek tokenların belirli kriterleri karşılaması gerekiyor:

  • Gerçek bir kullanım alanı olan DeFi projelerine ait olması,
  • Sentetik, sarılmış veya talebe bağlı tokenlar olmaması,
  • Şeffaf yönetim ve topluluk katılımına sahip olması,
  • DeFi Pulse’da listelenmesi,
  • Profesyonel denetimden geçmiş ya da uzun süre güvenli biçimde çalışmış olması.

DPI, TokenSets altyapısı ile Ethereum üzerinde bir ERC-20 token olarak çalışıyor. Bu yapı, kullanıcıların tek bir token alarak endeks içindeki tüm varlıklara dolaylı olarak sahip olmasını sağlıyor. Satın alma veya iade işlemlerinde, endeksin temel bileşimi otomatik olarak yansıtılıyor.
Bu sistem, modern dijital varlıkların işlevselliğini geleneksel finans dünyasındaki endeks mantığı ile birleştiriyor. Hem yeni başlayanlar hem de deneyimli yatırımcılar için erişilebilir ve pratik bir çözüm sunuyor.
Sonuç olarak DPI, merkeziyetsiz finansın geldiği noktayı ve pazar dinamiklerini yansıtan etkili bir ölçüm aracı ve yatırım seçeneği olarak öne çıkıyor.

DeFi Pulse Endeksi Nasıl Çalışır?

Metadoloji

DeFi Pulse Endeksi (DPI), her bir token’ın endeksteki ağırlığını piyasa değerine göre belirleyen, ağırlıklı bir endeks olarak yapılandırılmıştır. Bu metodoloji, piyasa dinamiklerini yansıtırken, yaygın şekilde benimsenmiş ve değerli DeFi varlıklarına daha fazla etki alanı tanır. Ancak aynı zamanda dengeyi korumak adına, herhangi bir token’ın endeksteki ağırlığı %25 ile sınırlandırılmıştır. Bu sınırı aşan ağırlıklar, kalan tokenlara orantılı biçimde yeniden dağıtılır. Böylece hem sektör liderleri yakalanır hem de aşırı yoğunlaşma önlenmiş olur.
DPI yalnızca Ethereum tabanlı varlıkları içerir ve bu sayede DeFi ekosistemindeki en aktif ve köklü blokzincir ağına odaklanır. Endekse dahil edilecek token’lar bazı temel kriterleri karşılamalıdır:

  • Gerçek, canlı ve işlevsel DeFi uygulamalarıyla bağlantılı olmalıdır.
  • Taşıyıcı varlıklar olmalıdır; sentetik, sarılmış ya da talep temelli token’lar dahil edilmez.
  • Proje, DeFi Pulse’ta listelenmiş olmalı ve şeffaflık, operasyonel uygunluk, topluluk katılımı gibi standartları sağlamalıdır.
  • Güvenlik önceliklidir: Projeler ya profesyonel denetimden geçmiş olmalı ya da uzun vadeli, sorunsuz bir geçmişe sahip olmalıdır.

DPI, TokenSets altyapısıyla Ethereum üzerinde çalışır ve tek bir ERC-20 token olarak işlev görür. Bu yapı, kullanıcıların tek bir token aracılığıyla endeks içindeki tüm varlıklara dolaylı olarak yatırım yapabilmesini sağlar. Her satın alma veya iade işlemi, temel endeks bileşimini otomatik olarak yansıtır.
DPI’nin yapısı, modern dijital varlıkların esnekliğini geleneksel finansal endekslerin kavramsal netliğiyle birleştirir. Bu sayede hem kriptoya yeni adım atan yatırımcılar hem de deneyimli katılımcılar için erişilebilir ve anlaşılır bir araç haline gelir.
DPI, DeFi’nin gelişimini ve pazar eğilimlerini yansıtan güvenilir, anlık bir gösterge olmayı hedefler. Bu yönüyle hem yatırım aracı hem de sektörel bir referans noktası olarak işlev görür.

Kaynak: indexcoop.com/products/defi-pulse-index

Bakım

DeFi Pulse Endeksi, DeFi piyasasındaki gelişmeleri yansıtmak ve temsil gücünü korumak amacıyla üç aylık bir döngüyle güncellenir. Bu bakım süreci iki aşamada yürütülür: belirleme ve yeniden dengeleme.
Belirleme aşamasını takiben bir sonraki ayın ilk iş günü sulandırma aşamasına geçilir. Bu aşamada, indeks yeni ağırlıklara göre yeniden dengelenir ve varsa ekleme veya çıkarma yapılır. DPI’nın piyasa değeri ağırlıklı yapısı, token ağırlıklarının piyasa hareketleriyle doğal olarak değiştiği anlamına gelir, ancak yeni lider projeler veya azalan alaka düzeyi gibi daha uzun vadeli değişiklikleri hesaba katmak için yeniden yapılandırma şarttır. Tek bir token üzerindeki %25’lik sınır, bu aşamada yürürlükte kalır ve yeniden dağıtım kuralları endeks dengesini korur. Yeniden dengeleme, TokenSets akıllı sözleşmeleri kullanılarak yürütülür ve şeffaflık, zincir üzerinde izleme ve gözetim dışı işlevsellik sağlanır. Endeksin varlıkları büyüdükçe, kaymayı ve piyasa etkisini en aza indirmek için gelecekteki yeniden dengeleme pencereleri uzatılabilir. Bu disiplinli süreç sayesinde DPI, endeks bütünlüğü ve yatırımcı koruması için yüksek bir standardı korurken DeFi’nin hızlı temposuyla uyumlu kalır.

DeFi Pulse Index Kullanım Alanları

En iyi DeFi projelerini bir token haline getirerek, DPI karmaşıklığı, işlem maliyetlerini ve bireysel proje riskini azaltırken, merkezi olmayan uygulamalar arasında tamamen kompozit kalır. Pazar genelinde DPI’nin nasıl kullanıldığını gösteren üç temel kullanım durumu şunlardır:

  • DeFi Sektörüne Pasif Maruziyet: Birden fazla tokeni takip etme, satın alma ve yönetme yükünden muzdarip olmadan merkezi olmayan finansa geniş bir maruziyet arayan kullanıcılar için DPI maliyet etkin bir çözüm sunar. Yatırımcılar, Ethereum’daki en iyi performans gösteren DeFi protokollerine çeşitlendirilmiş erişim elde eder ve piyasa değişikliklerine uyum sağlamak için otomatik yeniden dengeleme yapılır. DPI, yeni gelenler için kolay bir giriş noktası ve deneyimli kripto katılımcıları için uygun bir tahsis aracı sağlar.
  • DeFi Teminat ve Verim Çiftçiliği: ERC-20 jetonu olarak, DPI, DeFi protokollerinde teminat olarak, ödünç alma, staking ve verim çiftçiliği için geniş bir şekilde kabul edilmektedir. Kullanıcılar, çeşitlendirilmiş bir DeFi portföyüne maruz kalırken getiri elde etmek için DPI’ı kredi platformlarına veya kasalara yatırabilir. Bu kullanım durumu, sahiplerin tek jeton stratejilerine kıyasla riski azaltırken sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkarmasına izin verir.
  • Kıyaslama ve Portföy Yönetimi: Kurumsal yatırımcılar, portföy yöneticileri ve analitik platformlar, DPI’ı DeFi sektör performansını izlemek için bir referans noktası olarak kullanır. DPI, DeFi portföylerinin veya stratejilerinin getirilerini değerlendirmek için nötr bir referans noktası olarak hizmet verir. DPI’nın şeffaf, kurallara dayalı metodolojisi, merkezi olmayan finansal alanda karşılaştırmalı analiz ve performans ölçümü için güvenilir bir standart haline getirir.

DeFi Pulse Endeksi’nin (DPI) Temel Özellikleri

DeFi’ye Kolay Erişim

DeFi Pulse Endeksi’nin en dikkat çekici özelliklerinden biri erişilebilir ve basit olmasıdır. Geleneksel finans dünyasında genellikle kurumsal yatırımcılara hitap eden, karmaşık süreçler gerektiren yapılandırılmış ürünlerin aksine, DPI herkesin kullanabileceği şekilde tasarlanmıştır. İnternet bağlantısı olan herkes, Metamask, Argent veya Rainbow gibi popüler Web3 cüzdanları üzerinden DPI satın alabilir. Ayrıca Uniswap ve Sushiswap gibi merkeziyetsiz borsalarda da işlem görmektedir. Bu sayede hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için kullanıcı dostu bir DeFi giriş noktası sunar.

Merkeziyetsiz ve Topluluk Odaklı Yapı

DPI’nın yönetimi, DeFi ekosisteminin değerlerini yansıtır. Endeks metodolojisi DeFi Pulse tarafından hazırlanırken, ürünle ilgili stratejik kararlar Index Coop topluluğu tarafından alınır. Bu DAO yapısı sayesinde herkes Index Coop forumları veya Discord üzerinden fikirlerini paylaşabilir, önerilerde bulunabilir ve oylamalara katılabilir. Bu topluluk odaklı model, DPI’nın merkeziyetsiz ve katılımcı bir şekilde gelişmesini destekler.

Güvenlik ve Dahil Etme Standartları

DPI, sadece bir yatırım aracı değil, aynı zamanda güvenli ve sağlam projelerden oluşan bir sepet olarak kurgulanmıştır. Endekse dahil edilen token’lar; kullanıcı güvenliği, likidite, şeffaflık ve yönetişim gibi kriterleri karşılamak zorundadır. Token’lar ya profesyonel denetimlerden geçmeli ya da uzun süreli sorunsuz çalışarak topluluk güvenini kazanmış olmalıdır. Endeksteki token’lar ayrıca DeFi bileşebilirliği için uygun şekilde tasarlanmıştır; yani getiri tarımı, kredi alma veya likidite sağlama gibi işlemlerde aktif olarak kullanılabilir.

DPI Coin Nedir?

DPI, Ethereum tabanlı bir ERC-20 token’dır ve önde gelen DeFi projelerinin performansını yansıtan yapılandırılmış bir yatırım ürününü temsil eder. Eylül 2020’de DeFi Pulse (şimdi Scalara) ve Index Coop iş birliğiyle piyasaya sürülmüştür.
DPI, kullanıcıların Ethereum üzerindeki en güçlü DeFi projelerine tek bir token ile maruz kalmasına olanak tanır. Yatırımcılar, birden fazla DeFi token’ını ayrı ayrı takip etmek ve yönetmek yerine, DPI ile bu süreci tek adımda gerçekleştirebilir.
Endeksteki her token, piyasa değeri ağırlıklı olarak yer alır. Ancak bu token’ların endekse girebilmesi için belli kriterleri karşılaması gerekir:

  • Ethereum üzerinde çalışıyor olması,
  • Sentetik, sarılmış veya türev tabanlı olmaması,
  • Arz, likidite ve yönetişim açısından belirli standartları sağlaması,
  • Beş yıllık projeksiyonda en az %7,5’inin dolaşımda olması.

DPI Token Nasıl Kullanılır?

DPI, sadece yatırım değil, aynı zamanda DeFi ekosistemi içinde aktif olarak kullanılabilen bir varlıktır. Kullanıcılar:

  • DPI ve ETH ile Uniswap veya Sushiswap’ta likidite sağlayabilir,
  • LP token’larını stake ederek ek getiri elde edebilir,
  • DPI’yi kredi platformlarında teminat olarak kullanabilir,
  • CDP’lerde (Kollateralize Borç Pozisyonları) istikrarlı paralar ödünç almak için kilitleyebilir.

Bu sayede yatırımcılar hem portföylerini çeşitlendirir hem de sermaye verimliliğini artırarak ek gelir elde eder.

Mart 2025 İtibarıyla DPI Bileşimi

Toplam dolaşım: Yaklaşık 559.000 DPI token
Endekste yer alan projeler ve ağırlıkları:

  • Aave (%31,6)
  • Uniswap (%21,0)
  • Maker (%13,1)
  • Ethena (%12,4)
  • Lido DAO (%10,8)
  • Pendle (%5,4)
  • Compound (%4,5)
  • Rocket Pool (%1,2)

Bu projeler, DeFi ekosisteminin en güçlü ve en köklü yapı taşlarını oluşturur. Öne çıkan örnekler:

  • Uniswap: Merkeziyetsiz borsa (DEX) lideri,
  • Aave: Kripto kredi protokollerinin öncüsü,
  • Maker: Merkeziyetsiz stabilcoin üretiminin temel protokolü,
  • Ethena: Yenilikçi sentetik dolar mekanizmasıyla hızla büyüyen bir proje.

Endeks bileşimi, piyasa koşulları ve proje gelişmelerine bağlı olarak üç ayda bir yeniden dengelenir ve güncellenir.

Kaynak: indexcoop.com/products/defi-pulse-index

Yasal Uyarı

İçerikte yer alan marka, kurum, kuruluş veya kişilerle Gate.TR’nin herhangi bir ilişkisi bulunmamaktadır.
Bu içerik, yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Dijital varlık alım-satımını teşvik etmeyi amaçlamaz, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır.
Kripto varlıklar yüksek risk içerir ve ciddi fiyat dalgalanmalarına maruz kalabilir. Yatırım kararı vermeden önce kendi finansal durumunuzu değerlendirmeli ve kararınızı bağımsız olarak vermelisiniz.
Makalede yer alan veriler ve grafikler yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sunulmuştur. Tüm içerikler özenle hazırlanmış olsa da, olası hata veya eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul edilmez.
Gate Akademi ekibi bu içeriği farklı dillere çevirebilir. Hiçbir çeviri makale; kopyalanamaz, çoğaltılamaz veya izinsiz dağıtılamaz.

DeFi Pulse Endeksi Nedir? DPI Hakkında Bilmeniz Gereken Her Şey

Orta Seviye5/16/2025, 2:26:45 AM
DeFi Pulse Endeksi (DPI), Ethereum ekosistemindeki en iyi performans gösteren, aktif olarak geliştirilen DeFi protokollerini izleyen piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir.

Merkeziyetsiz finans (DeFi) büyümeye devam ettikçe, önde gelen projelerin performansını takip etmek yatırımcılar ve analistler için her geçen gün daha önemli hale geliyor. Kredilendirme, borsalar ve türevler gibi farklı alanlarda yüzlerce protokol ortaya çıkarken, bu pazarın genel durumunu ve trendlerini takip edebilmek için yapılandırılmış bir ölçüm yöntemi büyük bir ihtiyaç haline geldi.
Bu noktada DeFi Pulse Endeksi (DPI), DeFi ekosisteminin mevcut durumunu ve gelişimini takip etmek için güvenilir bir gösterge sunuyor. Verilere dayalı ve seçici bir yaklaşımla hazırlanan bu endeks, hangi projelerin ivme kazandığını ve hangilerinin uzun vadeli kalıcı olabileceğini anlamaya yardımcı oluyor.

DeFi Pulse Endeksi (DPI) Nedir?

DeFi Pulse Endeksi (DPI), Eylül 2020’de piyasaya sürüldü. Amacı, yatırımcılara DeFi sektöründeki en büyük projelere tek bir token üzerinden maruz kalma imkânı sunmaktı. DeFi Pulse kurucusu Scott Lewis ve Index Coop kurucusu Felix Feng’in iş birliğiyle geliştirildi.
DPI, özellikle DeFi dünyasına pasif yatırım yapmak isteyenler için en bilinen kripto enstrümanlarından biri haline geldi. Ürün, 6 Ekim 2020’de Set Labs tarafından başlatılan merkeziyetsiz bir organizasyon olan Index Coop çatısı altında piyasaya sürüldü.
Index Coop, zincir üzerinde erişilebilir ve şeffaf yatırım endeksleri oluşturmayı hedefleyen bir topluluk. DPI, bu yapı içerisinde ilk ve en önemli ürün oldu. Ethereum tabanlı, geniş kullanım alanına sahip ve uzun vadeli gelişime bağlılık gösteren projelerden seçilen tokenlardan oluşuyor. Böylece DPI, DeFi sektörünün genel sağlığını ve büyümesini yansıtan bir gösterge olarak öne çıkıyor.
Topluluk katkısıyla yönetilen DPI, şeffaf metodolojisi ve veri odaklı yapısıyla kripto yatırımlarını daha erişilebilir ve anlaşılır hale getiriyor.

DeFi Pulse Endeksi Nasıl Çalışır?

DPI, bileşenlerindeki her token’ın endeksteki ağırlığını piyasa değerine göre belirleyen, ağırlıklı bir endeks olarak tasarlandı. Buradaki amaç, piyasa gerçeklerine uygun bir dağılım sağlamak. Ancak aşırı yoğunlaşmayı önlemek için, herhangi bir token’ın endeksteki ağırlığı maksimum %25 ile sınırlandırılmış durumda. Bu sınırı aşan durumlarda, fazlalık diğer bileşenlere orantılı şekilde dağıtılıyor.
DPI yalnızca Ethereum tabanlı varlıkları içeriyor. Ayrıca endekse dahil edilecek tokenların belirli kriterleri karşılaması gerekiyor:

  • Gerçek bir kullanım alanı olan DeFi projelerine ait olması,
  • Sentetik, sarılmış veya talebe bağlı tokenlar olmaması,
  • Şeffaf yönetim ve topluluk katılımına sahip olması,
  • DeFi Pulse’da listelenmesi,
  • Profesyonel denetimden geçmiş ya da uzun süre güvenli biçimde çalışmış olması.

DPI, TokenSets altyapısı ile Ethereum üzerinde bir ERC-20 token olarak çalışıyor. Bu yapı, kullanıcıların tek bir token alarak endeks içindeki tüm varlıklara dolaylı olarak sahip olmasını sağlıyor. Satın alma veya iade işlemlerinde, endeksin temel bileşimi otomatik olarak yansıtılıyor.
Bu sistem, modern dijital varlıkların işlevselliğini geleneksel finans dünyasındaki endeks mantığı ile birleştiriyor. Hem yeni başlayanlar hem de deneyimli yatırımcılar için erişilebilir ve pratik bir çözüm sunuyor.
Sonuç olarak DPI, merkeziyetsiz finansın geldiği noktayı ve pazar dinamiklerini yansıtan etkili bir ölçüm aracı ve yatırım seçeneği olarak öne çıkıyor.

DeFi Pulse Endeksi Nasıl Çalışır?

Metadoloji

DeFi Pulse Endeksi (DPI), her bir token’ın endeksteki ağırlığını piyasa değerine göre belirleyen, ağırlıklı bir endeks olarak yapılandırılmıştır. Bu metodoloji, piyasa dinamiklerini yansıtırken, yaygın şekilde benimsenmiş ve değerli DeFi varlıklarına daha fazla etki alanı tanır. Ancak aynı zamanda dengeyi korumak adına, herhangi bir token’ın endeksteki ağırlığı %25 ile sınırlandırılmıştır. Bu sınırı aşan ağırlıklar, kalan tokenlara orantılı biçimde yeniden dağıtılır. Böylece hem sektör liderleri yakalanır hem de aşırı yoğunlaşma önlenmiş olur.
DPI yalnızca Ethereum tabanlı varlıkları içerir ve bu sayede DeFi ekosistemindeki en aktif ve köklü blokzincir ağına odaklanır. Endekse dahil edilecek token’lar bazı temel kriterleri karşılamalıdır:

  • Gerçek, canlı ve işlevsel DeFi uygulamalarıyla bağlantılı olmalıdır.
  • Taşıyıcı varlıklar olmalıdır; sentetik, sarılmış ya da talep temelli token’lar dahil edilmez.
  • Proje, DeFi Pulse’ta listelenmiş olmalı ve şeffaflık, operasyonel uygunluk, topluluk katılımı gibi standartları sağlamalıdır.
  • Güvenlik önceliklidir: Projeler ya profesyonel denetimden geçmiş olmalı ya da uzun vadeli, sorunsuz bir geçmişe sahip olmalıdır.

DPI, TokenSets altyapısıyla Ethereum üzerinde çalışır ve tek bir ERC-20 token olarak işlev görür. Bu yapı, kullanıcıların tek bir token aracılığıyla endeks içindeki tüm varlıklara dolaylı olarak yatırım yapabilmesini sağlar. Her satın alma veya iade işlemi, temel endeks bileşimini otomatik olarak yansıtır.
DPI’nin yapısı, modern dijital varlıkların esnekliğini geleneksel finansal endekslerin kavramsal netliğiyle birleştirir. Bu sayede hem kriptoya yeni adım atan yatırımcılar hem de deneyimli katılımcılar için erişilebilir ve anlaşılır bir araç haline gelir.
DPI, DeFi’nin gelişimini ve pazar eğilimlerini yansıtan güvenilir, anlık bir gösterge olmayı hedefler. Bu yönüyle hem yatırım aracı hem de sektörel bir referans noktası olarak işlev görür.

Kaynak: indexcoop.com/products/defi-pulse-index

Bakım

DeFi Pulse Endeksi, DeFi piyasasındaki gelişmeleri yansıtmak ve temsil gücünü korumak amacıyla üç aylık bir döngüyle güncellenir. Bu bakım süreci iki aşamada yürütülür: belirleme ve yeniden dengeleme.
Belirleme aşamasını takiben bir sonraki ayın ilk iş günü sulandırma aşamasına geçilir. Bu aşamada, indeks yeni ağırlıklara göre yeniden dengelenir ve varsa ekleme veya çıkarma yapılır. DPI’nın piyasa değeri ağırlıklı yapısı, token ağırlıklarının piyasa hareketleriyle doğal olarak değiştiği anlamına gelir, ancak yeni lider projeler veya azalan alaka düzeyi gibi daha uzun vadeli değişiklikleri hesaba katmak için yeniden yapılandırma şarttır. Tek bir token üzerindeki %25’lik sınır, bu aşamada yürürlükte kalır ve yeniden dağıtım kuralları endeks dengesini korur. Yeniden dengeleme, TokenSets akıllı sözleşmeleri kullanılarak yürütülür ve şeffaflık, zincir üzerinde izleme ve gözetim dışı işlevsellik sağlanır. Endeksin varlıkları büyüdükçe, kaymayı ve piyasa etkisini en aza indirmek için gelecekteki yeniden dengeleme pencereleri uzatılabilir. Bu disiplinli süreç sayesinde DPI, endeks bütünlüğü ve yatırımcı koruması için yüksek bir standardı korurken DeFi’nin hızlı temposuyla uyumlu kalır.

DeFi Pulse Index Kullanım Alanları

En iyi DeFi projelerini bir token haline getirerek, DPI karmaşıklığı, işlem maliyetlerini ve bireysel proje riskini azaltırken, merkezi olmayan uygulamalar arasında tamamen kompozit kalır. Pazar genelinde DPI’nin nasıl kullanıldığını gösteren üç temel kullanım durumu şunlardır:

  • DeFi Sektörüne Pasif Maruziyet: Birden fazla tokeni takip etme, satın alma ve yönetme yükünden muzdarip olmadan merkezi olmayan finansa geniş bir maruziyet arayan kullanıcılar için DPI maliyet etkin bir çözüm sunar. Yatırımcılar, Ethereum’daki en iyi performans gösteren DeFi protokollerine çeşitlendirilmiş erişim elde eder ve piyasa değişikliklerine uyum sağlamak için otomatik yeniden dengeleme yapılır. DPI, yeni gelenler için kolay bir giriş noktası ve deneyimli kripto katılımcıları için uygun bir tahsis aracı sağlar.
  • DeFi Teminat ve Verim Çiftçiliği: ERC-20 jetonu olarak, DPI, DeFi protokollerinde teminat olarak, ödünç alma, staking ve verim çiftçiliği için geniş bir şekilde kabul edilmektedir. Kullanıcılar, çeşitlendirilmiş bir DeFi portföyüne maruz kalırken getiri elde etmek için DPI’ı kredi platformlarına veya kasalara yatırabilir. Bu kullanım durumu, sahiplerin tek jeton stratejilerine kıyasla riski azaltırken sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkarmasına izin verir.
  • Kıyaslama ve Portföy Yönetimi: Kurumsal yatırımcılar, portföy yöneticileri ve analitik platformlar, DPI’ı DeFi sektör performansını izlemek için bir referans noktası olarak kullanır. DPI, DeFi portföylerinin veya stratejilerinin getirilerini değerlendirmek için nötr bir referans noktası olarak hizmet verir. DPI’nın şeffaf, kurallara dayalı metodolojisi, merkezi olmayan finansal alanda karşılaştırmalı analiz ve performans ölçümü için güvenilir bir standart haline getirir.

DeFi Pulse Endeksi’nin (DPI) Temel Özellikleri

DeFi’ye Kolay Erişim

DeFi Pulse Endeksi’nin en dikkat çekici özelliklerinden biri erişilebilir ve basit olmasıdır. Geleneksel finans dünyasında genellikle kurumsal yatırımcılara hitap eden, karmaşık süreçler gerektiren yapılandırılmış ürünlerin aksine, DPI herkesin kullanabileceği şekilde tasarlanmıştır. İnternet bağlantısı olan herkes, Metamask, Argent veya Rainbow gibi popüler Web3 cüzdanları üzerinden DPI satın alabilir. Ayrıca Uniswap ve Sushiswap gibi merkeziyetsiz borsalarda da işlem görmektedir. Bu sayede hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için kullanıcı dostu bir DeFi giriş noktası sunar.

Merkeziyetsiz ve Topluluk Odaklı Yapı

DPI’nın yönetimi, DeFi ekosisteminin değerlerini yansıtır. Endeks metodolojisi DeFi Pulse tarafından hazırlanırken, ürünle ilgili stratejik kararlar Index Coop topluluğu tarafından alınır. Bu DAO yapısı sayesinde herkes Index Coop forumları veya Discord üzerinden fikirlerini paylaşabilir, önerilerde bulunabilir ve oylamalara katılabilir. Bu topluluk odaklı model, DPI’nın merkeziyetsiz ve katılımcı bir şekilde gelişmesini destekler.

Güvenlik ve Dahil Etme Standartları

DPI, sadece bir yatırım aracı değil, aynı zamanda güvenli ve sağlam projelerden oluşan bir sepet olarak kurgulanmıştır. Endekse dahil edilen token’lar; kullanıcı güvenliği, likidite, şeffaflık ve yönetişim gibi kriterleri karşılamak zorundadır. Token’lar ya profesyonel denetimlerden geçmeli ya da uzun süreli sorunsuz çalışarak topluluk güvenini kazanmış olmalıdır. Endeksteki token’lar ayrıca DeFi bileşebilirliği için uygun şekilde tasarlanmıştır; yani getiri tarımı, kredi alma veya likidite sağlama gibi işlemlerde aktif olarak kullanılabilir.

DPI Coin Nedir?

DPI, Ethereum tabanlı bir ERC-20 token’dır ve önde gelen DeFi projelerinin performansını yansıtan yapılandırılmış bir yatırım ürününü temsil eder. Eylül 2020’de DeFi Pulse (şimdi Scalara) ve Index Coop iş birliğiyle piyasaya sürülmüştür.
DPI, kullanıcıların Ethereum üzerindeki en güçlü DeFi projelerine tek bir token ile maruz kalmasına olanak tanır. Yatırımcılar, birden fazla DeFi token’ını ayrı ayrı takip etmek ve yönetmek yerine, DPI ile bu süreci tek adımda gerçekleştirebilir.
Endeksteki her token, piyasa değeri ağırlıklı olarak yer alır. Ancak bu token’ların endekse girebilmesi için belli kriterleri karşılaması gerekir:

  • Ethereum üzerinde çalışıyor olması,
  • Sentetik, sarılmış veya türev tabanlı olmaması,
  • Arz, likidite ve yönetişim açısından belirli standartları sağlaması,
  • Beş yıllık projeksiyonda en az %7,5’inin dolaşımda olması.

DPI Token Nasıl Kullanılır?

DPI, sadece yatırım değil, aynı zamanda DeFi ekosistemi içinde aktif olarak kullanılabilen bir varlıktır. Kullanıcılar:

  • DPI ve ETH ile Uniswap veya Sushiswap’ta likidite sağlayabilir,
  • LP token’larını stake ederek ek getiri elde edebilir,
  • DPI’yi kredi platformlarında teminat olarak kullanabilir,
  • CDP’lerde (Kollateralize Borç Pozisyonları) istikrarlı paralar ödünç almak için kilitleyebilir.

Bu sayede yatırımcılar hem portföylerini çeşitlendirir hem de sermaye verimliliğini artırarak ek gelir elde eder.

Mart 2025 İtibarıyla DPI Bileşimi

Toplam dolaşım: Yaklaşık 559.000 DPI token
Endekste yer alan projeler ve ağırlıkları:

  • Aave (%31,6)
  • Uniswap (%21,0)
  • Maker (%13,1)
  • Ethena (%12,4)
  • Lido DAO (%10,8)
  • Pendle (%5,4)
  • Compound (%4,5)
  • Rocket Pool (%1,2)

Bu projeler, DeFi ekosisteminin en güçlü ve en köklü yapı taşlarını oluşturur. Öne çıkan örnekler:

  • Uniswap: Merkeziyetsiz borsa (DEX) lideri,
  • Aave: Kripto kredi protokollerinin öncüsü,
  • Maker: Merkeziyetsiz stabilcoin üretiminin temel protokolü,
  • Ethena: Yenilikçi sentetik dolar mekanizmasıyla hızla büyüyen bir proje.

Endeks bileşimi, piyasa koşulları ve proje gelişmelerine bağlı olarak üç ayda bir yeniden dengelenir ve güncellenir.

Kaynak: indexcoop.com/products/defi-pulse-index

Yasal Uyarı

İçerikte yer alan marka, kurum, kuruluş veya kişilerle Gate.TR’nin herhangi bir ilişkisi bulunmamaktadır.
Bu içerik, yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Dijital varlık alım-satımını teşvik etmeyi amaçlamaz, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır.
Kripto varlıklar yüksek risk içerir ve ciddi fiyat dalgalanmalarına maruz kalabilir. Yatırım kararı vermeden önce kendi finansal durumunuzu değerlendirmeli ve kararınızı bağımsız olarak vermelisiniz.
Makalede yer alan veriler ve grafikler yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sunulmuştur. Tüm içerikler özenle hazırlanmış olsa da, olası hata veya eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul edilmez.
Gate Akademi ekibi bu içeriği farklı dillere çevirebilir. Hiçbir çeviri makale; kopyalanamaz, çoğaltılamaz veya izinsiz dağıtılamaz.

Şimdi Başlayın
İstediğiniz zaman, istediğiniz yerde Türk lirası ile kripto alın, satın.