Blockchain ekosistemleri giderek daha karmaşık hale geldikçe, varlıkların farklı ağlar arasında sorunsuz şekilde hareket etmesi zorlaşmış ve bu durum parçalı likidite sorununa yol açmıştır.
1. Katman ve 2. Katman çözümleri, genellikle başlangıçta geniş bir token havuzuna sahip olmadan piyasaya sürüldüğünden soğuk başlangıç sorunuyla karşılaşırken, token ihraç eden projeler de birden fazla blockchain üzerinde likiditeyi korumakta zorlanmaktadır.
Ayrıca, kullanıcıların verimli bir şekilde işlem yapabilmesi için köprüler, cüzdanlar ve likidite derinlik sorunlarını çözmesi gerekir. Gate.io gibi merkezi platformlar bu süreçte bir çözüm sunsa da, blok zinciri benimsenmesini artırmak için sorunsuz varlık erişimi ve zincir üzeri ticaret deneyiminin iyileştirilmesi kritik bir gerekliliktir.
Universal Protocol, bu zorlukların üstesinden gelerek herhangi bir token için zincirler arası kesintisiz ticareti mümkün kılan bir çözüm sunar.

Universal Protocol nedir?

Universal Protocol, kripto dünyasındaki en büyük sorunlardan biri olan likidite parçalanmasını çözmek amacıyla tasarlanmıştır. Haziran 2024’te proje ekibi, beyaz kağıdını yayımlayarak birleşik sarmal varlık sistemi aracılığıyla herhangi bir tokenın herhangi bir blockchain üzerinde ticaretini mümkün kılma vizyonunu ortaya koydu.
Proje, Data Tech Fonu, FourCities Capital, Coinbase Ventures ve a16z Crypto gibi büyük yatırımcıların desteğini alarak hızla dikkat çekti. 2009 yılında Marc Andreessen ve Ben Horowitz tarafından kurulan önde gelen girişim sermayesi şirketi a16z Crypto, Universal Protocol’ün bloklar arası likidite yaklaşımına duyduğu güveni gösterdi. 19,2 milyar dolarlık varlık yönetimi bulunan a16z, bunun 3,1 milyar dolarını kripto yatırımlarına ayırarak projeye stratejik kaynaklar, sektör uzmanlığı ve geniş bir yönetici, mühendis ve finans liderleri ağına erişim sağladı.
Universal Protocol, finansman turunun ardından sarmal varlık altyapısını başlattı ve “uVarlıklar” adı verilen yeni bir sistem geliştirdi. Bu sistem, XRP, SUI, SOL ve DOGE gibi varlıkların farklı blockchain ağlarında etkin bir şekilde sarmalanmasını sağladı. Likiditeyi optimize etmeyi ve erişimi kolaylaştırmayı hedefleyen bu inovasyon, kullanıcıların birden fazla cüzdan kullanmadan ve karmaşık köprüleme mekanizmalarına ihtiyaç duymadan işlem yapmasını mümkün kıldı.
Benimsenme süreci hızla ilerledi ve yalnızca birkaç ay içinde Universal Protocol’ün işlem hacmi 950 milyon doları aştı, bu da blok zinciri üzerindeki kesintisiz işlem deneyimine yönelik güçlü bir pazar talebini gösterdi.
2024 yılının sonuna kadar Universal Protocol, 80’den fazla sarılı varlığı entegre etti ve geliştiricilere çapraz zincir ticaretini kolaylaştırmak için standartlaştırılmış bir API sundu. Kullanıcı deneyimini iyileştirme ve likiditeyi genişletme hedefiyle Universal Protocol, kendisini merkeziyetsiz finans ekosisteminin temel altyapı katmanı olarak konumlandırmaya devam ediyor.

Universal Protocol Nasıl Çalışır?

Universal Protocol, farklı blok zinciri ekosistemlerinde herhangi bir tokenın kullanılmasını sağlayan ve zincirler arası ticareti sorunsuz bir şekilde kolaylaştırmayı amaçlayan bir sarılı varlık protokolüdür. Güvenli ve doğrulanabilir bir saklama modeli üzerine kurulmuştur ve wBTC, USDT ve USDC gibi sistemlere benzer. Ancak, mintleme hızı, zincirler arası verimlilik ve EVM dışı varlık desteği açısından önemli iyileştirmeler sunar.
Universal Protocol, 1:1 varlık desteği sağlayarak likidite parçalanmasını ortadan kaldırır. Aynı zamanda, sarılı tokenlar (uAsset) için mintleme ve itfa işlemlerini optimize ederek geleneksel köprüleme çözümlerine kıyasla daha verimli bir sistem sunar.
Universal Protocol ekosisteminde üç ana katılımcı bulunmaktadır. Yetkililer, Universal Token’ı destekleyen temel varlıkları güvenli bir şekilde saklamakla sorumlu olan düzenlenmiş finansal kuruluşlardır. Teminatı tutar ve 1:1 varlık desteği sağlayarak uyumluluk ve şeffaflığı korurlar. Satıcılar, Universal tokenların basımını ve geri alımını kolaylaştıran izinli kuruluşlardır. Aynı zamanda çapraz zincir işlemlerini yürütmek için likidite sağlayıcıları olarak hareket ederler. Kullanıcılar ise uAsset işlemler, ticaret ve DeFi uygulamalarına entegrasyon için kullanır.
Universal Protocol, daha hızlı, güvenli ve verimli bir zincirler arası varlık transferi sunarak geleneksel köprüleme yöntemlerinin getirdiği riskleri en aza indirmeyi hedeflemektedir.

Universal Protocol, çapraz zincir likidite yönetimini geliştiren bir yakma ve basım mekanizmasıyla çalışır. Geleneksel kilitleme ve basım köprülerinden farklı olarak, varlıkların bir zincirde kilitlenip diğerinde basıldığı sistem yerine, Universal Protocol token’ların hedef zincirde basılmadan önce kaynak zincirde yakılmasını sağlar. Bu yöntem, likidite parçalanmasını ortadan kaldırarak sarılı varlıkların daha verimli ve güvenli hale gelmesini sağlar ve anlık işlemler sunar.
Universal Protocol, DOGE, XRP ve diğer EVM dışı varlıkların EVM uyumlu blok zincirlerinde sarılarak işlem görmesini de mümkün kılar. Bu yenilik, merkeziyetsiz finansın erişim alanını genişleterek daha önce izole edilmiş varlıkların merkeziyetsiz borsalar, kredi protokolleri ve staking platformları gibi zincir içi finansal uygulamalarda kullanılmasını sağlar.
Basım ve itfa süreci, Yetkili Satıcılar tarafından yönetilir ve Yetkililer etkileşim kurularak teminat yatırma ve çekme işlemleri gerçekleştirilir. Bir kullanıcı bir uAsset bastırmak istediğinde, Satıcı teminatı bir Satıcı aracılığıyla yatırır ve bu işlem sonucunda Universal Ağı üzerinde eşdeğer uAsset’in ihraç edilmesi yetkilendirilir. Bu süreç, tam teminatlandırmayı sağlayarak fazla basımı veya likidite manipülasyonunu önler. Aynı şekilde, bir kullanıcı bir varlığı geri almak istediğinde, uAsset yakılır ve karşılık gelen teminat tekrar Satıcıya serbest bırakılarak kullanıcıya dağıtılır.

Token İhracı

Universal Protocol içinde token ihraç, dolaşımdaki Universal tokenlerin (uAsset) arzını artırma sürecini ifade eder. Bu süreç, her bir tokenin ilgili temel varlık tarafından tamamen teminatlandırıldığından emin olmak için minting (basım) yoluyla gerçekleştirilir. Universal ağı tarafından sıkı bir şekilde yönetilir ve yalnızca yetkili Satıcılar tarafından başlatılabilir. Sistem, her ihraç edilen uVarlığın 1:1 oranında desteklenmesini sağlayarak token arzında güvenlik, istikrar ve şeffaflığı garanti eder. Ayrıca, uyumluluğu ve güvenliği korumak için Universal tokenler yalnızca yetkili Satıcılara ait, beyaz listeli hedef adreslere mintlenebilir.
Dağıtım süreci, Universal tokenleri basma niyetini belirten bir Satıcı tarafından başlatılır. Bu işlem, yeni basılan tokenlerin teslim edileceği blok zincirini ve alıcı adresini belirler. Daha sonra Satıcı, talep edilen Universal tokenlerin tam değerine eşit temel varlıkları belirlenen Koruyucu’ya transfer eder. Koruyucu, temel varlıkları doğrulamak ve güvenli bir şekilde saklamakla sorumludur, böylece sistemin bütünlüğünü korur.
Varlıklar yatırıldıktan sonra, Universal ağı alınan teminatın istenilen ihraç tutarıyla eşleşip eşleşmediğini doğrulamak için kontrol süreçleri yürütür. Doğrulama başarılı olduğunda, ağ belirtilen miktarda Universal token üreten bir madencilik işlemi gerçekleştirir. Yeni çıkarılan tokenler, Satıcının belirttiği adrese aktarılır. Bu otomatik ve izinli süreç, aşırı token basımını veya teminat uyuşmazlıklarını önleyerek Universal tokenlarının tamamen desteklenmiş yapısını korur.

Token İade ve Yakma

Token kurtarma, arzın azaltılması süreci olan ters ihraç mekanizmasıdır ve Universal tokenlarının temel varlıklarla değiştirilerek dolaşımdaki arzın düşürülmesini sağlar. Token ihracı gibi, bu süreci yalnızca yetkili Satıcılar başlatabilir, böylece işlemin güvenli ve kontrollü kalması sağlanır.
Kurtarma süreci, bir Satıcının akıllı sözleşmede yakma işlevini çağırması ve belirli bir miktardaki tokenın geri alınacağını belirtmesiyle başlar. Yakma işlemi gerçekleştirildiğinde, belirlenen miktar Satıcının Universal token bakiyesinden düşülür ve Universal tokenlarının toplam arzı buna göre azalır.
Tokenlar başarılı bir şekilde yakıldıktan sonra, Satıcı ilgili temel varlıkları alarak işlemi tamamlar. Bu süreç, Universal’in şeffaf ve tam teminatlı bir arz yapısını korumasını sağlar ve Küratörler tarafından tutulan rezervlerin aşılmasını önler.

Universal Token Likiditesi ve Edinimi

Universal tokenlar, çapraz zincir likiditesini kolaylaştırmak açısından temel bir rol oynar. Satıcılar, arz ve talep dengesini verimli bir şekilde koruyarak hem merkezi borsalarda (CEX’ler) hem de merkeziyetsiz borsalarda (DEX’ler) yeterli likiditenin bulunmasını sağlar. Böylece Universal tokenları kolayca edinmek ve ticaret yapmak mümkün hale gelir.
Token sahipleri, mevcut piyasalardan doğrudan Universal tokenları satın alabilir ve Satıcılar tarafından sağlanan likiditeden faydalanabilir. Universal tokenlarının likiditesi, fiyat keşfi ve yürütmeyi optimize ederek kaymayı azaltır ve işlem verimliliğini artırır.
Kullanıcılar pozisyonlarını kapatmak istediklerinde, tokenlarını tekrar Satıcılara satabilir. Satıcılar, geri alınan tokenları yakma işlemiyle dolaşımdan kaldırarak arzı etkili bir şekilde azaltır ve Universal ekosisteminin bütünlüğünü korur.

Universal Protokol’ün Kullanım Alanları

Sarılı uAsset’leri tanıtarak, likidite verimliliğini artırır, parçalanmayı azaltır ve DeFi ekosisteminde erişilebilirliği genişletir. Universal Protocol’ün üç temel kullanım alanı şunlardır:

• Çapraz Zincir Varlık Etkileşimi: Universal, DOGE, XRP ve SOL gibi EVM uyumlu olmayan varlıkların, EVM uyumlu blok zincirleri arasında ticaret yapmasını sağlar. Varlıkları uAsset olarak sararak, Satıcılar bunları merkeziyetsiz borsalarda (DEX’ler), borç verme platformlarında ve likidite havuzlarında kullanabilir. Bu süreç, DeFi erişilebilirliğini genişletir ve birden fazla cüzdan veya manuel köprüleme ihtiyacını ortadan kaldırır.
• Kurumsal Düzeyde Varlık Saklama ve Likidite: Kurumlar, Universal’in Muhafızlar ve Satıcılar aracılığıyla varlıkları güvenli bir şekilde basmasını ve geri almasını sağlar. Bu mekanizma, tüm uAsset’lerin tamamen 1:1 oranında desteklenmesini garanti eder. Yüksek hacimli zincirler arası ticareti kolaylaştırır ve geleneksel borsalarda karşı taraf riskleri olmadan zincir üstü likiditeye erişim sunar.
• Geliştiriciler için Sorunsuz DeFi Entegrasyonu: Universal, geliştiricilere sarmalanmış varlık işlevselliğini ticaret platformlarına, getiri toplayıcılara ve DeFi protokollerine entegre etmek için standartlaştırılmış bir API sağlar. Bu entegrasyon, çapraz zincir likiditesini yönetme karmaşıklığını ortadan kaldırarak merkeziyetsiz uygulamalar için daha iyi fiyat yürütme, daha derin likidite havuzları ve gelişmiş bir kullanıcı deneyimi sunar.

Universal Protokol Ana Özellikleri

uAsset’ler

uBTC, uSOL ve uXRP gibi uAsset’ler, Universal Protocol tarafından farklı blok zincirleri arasındaki likidite parçalanmasını çözmek amacıyla çıkarılan ERC-20 tabanlı sarılı tokenlardır. Bu tokenlar, kullanıcıların desteklenen DeFi ekosistemlerinde yerel olmayan varlıkları ticaret yapmasına, transfer etmesine ve kullanmasına olanak tanır.
uAsset’lerin çıkarma süreci Yetkili Satıcılar tarafından yönetilir. Yeni bir uAsset, düzenlenmiş bir Muhafız ile eşdeğer miktarda temel teminat yatırılarak basılır. İade süreci ters yönde işler. Satıcılar bir yakma isteği başlattığında, tokenlar yakılır ve karşılığında temel teminat serbest bırakılır. Bu sistem, her uAsset’in muhafazada tutulan rezervlerle tam olarak desteklenmesini sağlar.
Universal Protocol, geleneksel köprü tabanlı sistemlerden farklı olarak yak ve bas modelini kullanır. Bu yöntem, likidite parçalanmasını ortadan kaldırarak tokenların zincirler arasında anında hareket etmesini mümkün kılar. Protokol ayrıca, DeFi ekosistemlerinde XRP, DOGE ve SOL gibi EVM dışı varlıkların işlem görmesini sağlayarak ölçeklenebilirliği artırır.
Gelecekteki çapraz zincir köprüleme iyileştirmeleri, likidite sağlayıcıların varlıklarını anlık transferler için teminat olarak sunduğu Hızlı Köprü ve varlıkların zincir finalitesi sağlandıktan sonra güvenli bir şekilde taşınmasını garanti eden Yavaş Köprü sistemlerini içerecektir.
Her uAsset, en az 1:1 oranında Coinbase Prime tarafından saklanan rezervlerle desteklenmektedir. Universal Protocol, Reclaim Protocol’ün zkTLS teknolojisini entegre ederek kullanıcıların bağımsız olarak teminat tutarlarını denetlemesine olanak tanır ve doğrulanabilir rezerv kanıtları oluşturur.

uAsset’lerle Yapı İnşaası

Universal Protocol, geliştiricilere uAsset’leri uygulamalarına entegre etme imkânı sunarak zincirler arası likiditeyi genişletmelerine ve varlık erişimini artırmalarına olanak tanır. 80’den fazla sarılı varlık ve Just-in-Time (JIT) likidite sistemi sunarak, parçalanmış AMM havuzlarına güvenmeden ticaret, kredi ve türev işlemlerini kolaylaştırır.
Geliştiriciler, pasif likidite havuzlarına bağımlı olmak yerine, Universal Relayer API’sini kullanarak dış zincir sipariş defteri likiditesini entegre edebilir. Bu entegrasyon, daha iyi fiyat yürütme, derin piyasa likiditesi ve verimli çapraz zincir işlemleri sağlar. Universal, siparişlerin anında basım ve geri alma mekanizmalarıyla dinamik bir şekilde yürütülmesini garanti eder.
Universal’in esnek entegrasyon modeli, DEX’ler, kredi platformları, yapılandırılmış DeFi ürünleri ve cüzdanlarla tam uyumludur. DEX’ler, yüksek hacimli işlem çiftleri için uAsset’leri kullanarak CEX düzeyinde likidite sunabilirken, kredi piyasaları likit olmayan varlıkları da teminat seçenekleri arasına ekleyebilir. Örneğin, uDOGE, uXRP ve uSOL gibi varlıklar, kredi platformlarında daha geniş bir teminat yelpazesi oluşturur. Cüzdanlar da uAsset’leri doğal olarak destekleyerek, kullanıcıların köprüleme gerektirmeden çapraz zincir varlıklarını saklamasına ve ticaret yapmasına imkân tanır.

Likidite Sağlama

Universal Protocol, kullanıcıların varlıklarını likidite havuzlarına yatırarak ticaret ücretleri ve teşvikler kazanmalarını sağlarken çapraz zincir piyasa derinliğini de artırır. Likidite sağlayıcılar, stabil kripto paraları, ETH’yi veya sarılı varlıkları Universal’in havuzlarına yatırarak emir yürütme, piyasa verimliliğini artırma ve işlem çiftlerinde kaymayı azaltma süreçlerine katkıda bulunur.
Canlı likidite havuzları, işlem hacmi ve varlık çiftine bağlı olarak yüksek getirili ödüller sunar. Bazı yıllık faiz oranları (APR) %3.000’i aşarken, örneğin WETH/uLINK havuzu %1.912 APR, WETH/uSUI havuzu ise %450’nin üzerinde APR getirisi sağlar. Bu havuzlar, Satıcıların düşük kayma oranlarıyla işlemleri gerçekleştirmesine yardımcı olurken, likidite sağlayıcılarının her işlemden ücret kazanmasını sağlar ve çapraz zincir likiditesini artırır.
Universal, likiditenin yüksek işlem yoğunluğuna sahip bölgelere dinamik olarak tahsis edildiği yoğun likidite modelleri kullanarak sermaye verimliliğini maksimize eder. Satıcılar, merkezi ve merkeziyetsiz borsalar arasında likiditenin sürekliliğini sağlamak için kritik bir rol oynar. Bu yapı, kesintisiz token erişimi ve daha verimli fiyat keşfi sunarak ekosistemin sürdürülebilirliğini destekler.

Universal.xyz İncelemesi

Universal’ın en büyük avantajlarından biri likidite verimliliğidir. Yetkili Satıcılar ve Kustoslarla çalışarak, tam teminat desteği sağlarken varlıkların anında basılmasını ve geri alınmasını mümkün kılar. Bu yapı, DeFi kullanıcıları, kurumlar ve geliştiriciler için karmaşık köprüleme mekanizmalarıyla uğraşmadan geniş bir varlık yelpazesine erişim sunar. Ayrıca, Universal off-chain emir defteri likiditesini entegre ederek, geleneksel otomatik piyasa yapıcı (AMM) modellerine kıyasla daha iyi fiyat uygulaması sağlar.
Ancak, Universal’ın merkezi yönlendirmeleri, tamamen merkeziyetsiz çözümleri tercih eden kullanıcılar için bir endişe kaynağı olabilir. Yalnızca yetkili Satıcılar uAsset’leri oluşturabilir ve bozdurabilir. Sistem, izin verilen varlıklara dayandığından, rezervlerin kanıtlanabilir olmasına rağmen karşı taraf risklerini ortaya çıkarabilir. Ayrıca, çapraz zincir köprüleme özellikleri hala geliştirme aşamasında olduğundan, projenin tam potansiyeli henüz ortaya çıkmamıştır.
Genel olarak, Universal.xyz, hem kurumsal hem de bireysel kullanıcılar için çapraz zincir likiditeye verimli ve ölçeklenebilir bir çözüm sunmaktadır. İzin tabanlı mimarisi istikrar ve güvenlik sağlarken, yetkili Satıcılar ve Kustoslara bağımlılığı, tamamen merkeziyetsiz bir protokol arayan kullanıcılar için cazip olmayabilir.

Universal Protocol Hakkındaki Güncellemeler

5 Mart 2025’te Universal.xyz ana ağını başlattığını ve 900 milyon dolarlık işlem hacmine ulaştığını duyurdu. Bu kilometre taşı, Universal’ın çapraz zincir DeFi likiditesindeki rolünü vurgularken, birden fazla blok zinciri üzerinde sorunsuz sarılı varlık ticaretine olanak tanıdığını gösteriyor. Likidite verimliliğini ve varlık erişilebilirliğini artırmayı hedefleyen Universal, çapraz zincir işlemler için ölçeklenebilir bir çözüm sunmayı amaçlıyor. Benimsenme süreci devam ettikçe, Universal’ın altyapısı merkeziyetsiz finans ekosistemi içinde etkileşim kabiliyetini geliştirmede önemli bir rol oynayabilir.

Yasal Uyarı

Bu içerik, yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Dijital varlık alım-satımını teşvik etmeyi amaçlamaz, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır.
Kripto varlıklar yüksek risk içerir ve ciddi fiyat dalgalanmalarına maruz kalabilir. Yatırım kararı vermeden önce kendi finansal durumunuzu değerlendirmeli ve kararınızı bağımsız olarak vermelisiniz.
Makalede yer alan veriler ve grafikler yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sunulmuştur. Tüm içerikler özenle hazırlanmış olsa da, olası hata veya eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul edilmez.
Gate Akademi ekibi bu içeriği farklı dillere çevirebilir. Hiçbir çeviri makale; kopyalanamaz, çoğaltılamaz veya izinsiz dağıtılamaz.