Ether.fi nedir

Proje Arka Planı

Geleneksel staking protokolleri genellikle çekilme anahtarlarını proje ekibine çok imzalı cüzdanlar aracılığıyla deleGate.io ederken, doğrulama anahtarları tamamen düğüm operatörlerinin elindedir, merkezileşme sorunları oluşturur. Ether.fi, staking vekalet sürecinde çekilme ve doğrulama anahtarlarını ayrı ayrı ele almak için anahtar yönetimi teknolojisini ustalıkla entegre ederek ETH staking hizmetlerinin güvenliğini artırıyor.

Ether.fi, 2 Şubat 2023 tarihinde, Kuzey Adası Ventures, Chapter One ve Node Capital tarafından yönlendirilen ve BitMex'in kurucu ortağı Arthur Hayes'in de katılımıyla 5.3 milyon dolarlık finansmanı güvence altına aldı. Ether.fi'nin resmi belgeleri, 2021 yılında Seri E fonlamasında 130 milyon dolar toplayan Kanadalı ed-tech platformu Top Hat'in kurucusu olan ve aynı zamanda DeFi yatırım firması Gadze Finance'in CEO'su olan kurucu Mike Silagadze dahil olmak üzere beş kişilik bir ekip ortaya koyuyor.

Platformun ortakları resmi olarak duyuruldu.

Kaynak: https://ether.fi/

Ether.fi üç aşamada başlatılacak.

• Faz 1:Nisan ayında ana ağın başlatılması ve Şangay'da bir güncelleme sonrası ETH vekaleten yatırımı.
• Faz 2:2023'ün Q2 veya Q3'ünde eETH likidite havuzunun başlatılması.
• Faz 3: 2023'ün son çeyreğinde veya 2024'ün ilk çeyreğinde izinsiz düğüm pazarının başlatılması.

Mekanizma ve İlkeler

DeleGate.io Stakeleme

Kullanıcılar, doğrudan ether.fi sözleşmelerinde 32 ETH'nin katlarına staking yapabilir ve düğüm operatörlerinin teklif vermesi için bir açık artırma mekanizmasını tetikleyebilir. Kazanan operatör, doğrulayıcının işletmesinden sorumlu olur. Bir operatör seçildiğinde, akıllı sözleşme, staker'ın çekilme haklarını temsil eden iki NFT üretir: T-NFT ve B-NFT.

T-NFT transfer edilebilir ve 30 ETH talebini temsil ederken, B-NFT transfer edilemez ve kullanıcının adresine bağlı olarak, 2 ETH talebini temsil eder. Stakers, doğrulama anahtarlarının kontrolünü elinde tuttuğundan, B-NFT, slash cezalarına karşı sigorta olarak hizmet eder. Stakers, B-NFT tarafından temsil edilen 2 ETH'yi yalnızca doğrulayıcı çıktıktan veya işlemlerini durdurduktan sonra çekebilir.

T-NFT'nin ticareti yapılabildiği için, T-NFT sahipleri ve B-NFT sahipleri aynı varlık olmayabilir. T-NFT sahipleri, ilgili B-NFT sahiplerine ETH çıkış talepleri gönderebilirler. Bir B-NFT sahibi çıkış talebini reddederse, 2 ETH'nin %3'ü günlük olarak düşürülür. İlave sorumluluklar karşılığında, B-NFT sahipleri T-NFT sahiplerinden %50 daha yüksek ETH staking ödülü dağıtımı alırlar. B-NFT sahipleri ayrıca, doğrulayıcı düğüm performansını izlemek ve kesme sigortası için indirimler sağlamakla görevlidirler.

Kaynak: https://ether.fi/

Anahtar yönetimi için, ether.fi kullanırECIESteknoloji, staker'ların çekilme anahtarlarını yönetmelerine ve doğrulama anahtarlarını düğüm operatörleriyle paylaşmalarına olanak tanır. Düğüm operatörlerinin oluşturması gerekmektedirECCmeydan okumalara katılmadan önce anahtar çiftlerini oluşturun ve genel anahtarlarınızı kaydedin.

Bahis yapanlar, kazanan düğüm operatörünün genel anahtarını kullanarak doğrulama anahtarlarını blok zincirine göndermeden önce şifreler. Düğüm operatörleri elde edilen doğrulama anahtarlarını genel anahtarlarını kullanarak şifreler ve bilgileri açık artırma yönetim sözleşmesine gönderir, bu da NFT'leri bahis yapanın cüzdanına basar ve 32 ETH'yi Ethereum'un resmi depozito sözleşmesine aktarır. Düğüm operatörü doğrulama düğümünü kurduğunda ve etkinleştirdiğinde, düğüm ödüller kazanmaya başlar.

Maliyet verimliliği için, ether.fi off-chain kullanırIPFSAnahtar değişimi için depolama. Node işletmecileri, genel anahtarlarını IPFS üzerinde saklar ve stakers şifreli doğrulama anahtarlarını orada saklar. Gelecekte, ether.fi güvenliği artırmayı ve kullanıcı deneyimini geliştirmeyi planlıyor.EIP-5630 veya Dağıtılmış Doğrulayıcı Teknolojisi'nden (DVT) parça anahtarları.

Likit Pool Kullanımı

Ether.fi'de, kullanıcılar 32ETH'den az bir miktarla staking yapabilirler. Ether.fi'nin likidite staking havuzu ETH ve T-NFT'yi içerir, burada kullanıcılar ETH'lerini staking yaptıktan sonra eETH (staking sertifikaları) alırlar. Benzer şekilde, T-NFT sahipleri likidite havuzunda T-NFT'lerini staking yapabilir ve eşit miktarda eETH alabilirler. Eğer likidite bol ise, eETH sahipleri bunu likidite havuzunda ETH ile 1:1 oranında takas edebilirler. Eğer likidite yetersiz ise, ağdan çıkış yapacak doğrulayıcılar tetiklenir, böylece daha fazla ETH'nin likidite havuzuna girmesine izin verilir.

eETH, ether.fi'nin likidite havuzundaki eşit miktarda ETH veya Ethereum Proof of Stake sisteminde kazanılan ödünlere sahip olduğunu temsil eden bir türev tokenidir. Staking ödülleri, Rebase mekanizması aracılığıyla eETH sahiplerine dağıtılır ve bakiyeler otomatik olarak tüm adreslerde güncellenir. Rebase mekanizması, 'pay'ler aracılığıyla gerçekleştirilir, burada 'pay', ether.fi protokolü tarafından kontrol edilen toplam Ethereum'un bir eETH sahibinin oranını temsil eder.

Tanımlamalar şunları içerir:

• TotalPooledEth: Protokol tarafından kontrol edilen toplam ETH miktarı
• Paylaşımlar[hisse]: eETH, bir kullanıcının adresini paylaşır
• ToplamPaylar: eETH'in toplam payları

eETH, T-NFT'ten farklıdır çünkü T-NFT, 30ETH için bir çekilme sertifikasını temsil ederken, eETH, kullanıcıların herhangi bir miktarda ETH'i staking yaptıktan sonra aldığı ticaret yapılabilir staking sertifikasıdır. Ayrıca, eETH, Ethereum staking karlarını dağıtmak için Rebase mekanizmasını kullanır, bu da bir tutucunun adresindeki eETH sayısındaki artışın Ethereum staking karlarını temsil ettiği anlamına gelir. Bu kurulum, stETH'e benzer; DeFi protokollerine entegre edildiğinde, stETH'in sabit bir token sayısını korumak için genellikle kapsüllenmiş bir sürümü olan wstETH kullanılması gerekebilir, bu da stETH'in DeFi protokollerine daha kolay entegre edilmesini sağlar. Bununla birlikte, ether.fi henüz benzer bir kurulum duyurmadı, bu da eETH'in diğer DeFi protokolleriyle entegrasyonunu zorlaştırabilir.

Sonuç olarak, T-NFT ve B-NFT'nin kurulumu, kullanıcıların staked T-NFT'leri eETH'ye dönüştürmelerine ve ardından onları ETH karşılığında değiştirmelerine olanak tanırken anında likidite hizmetlerinden yararlanmalarını sağlar. Öte yandan, B-NFT, doğrulayıcıların kesilme riskini taşır ve onların işlemeye devam etmelerini sağlar. Sonuç olarak, B-NFT'ler daha yüksek oranda kar payı alır. Sıradan kullanıcılar da herhangi bir miktarda ETH ile stakinge katılabilir ve tipik LSD protokolünde olduğu gibi eETH tutarak staking ödülü kazanabilirler.

Gelir Dağılımı

Şu anda, kurucu Mike Silagadze, ETH işleme ödülleri için dağıtım yöntemini açıkladı: Getirilerin %90'ı işlemcilere gider ve ether.fi, işleme gelirlerinin %10'unu alır, ardından bu gelir düğüm operatörleri arasında dağıtılır.

Ayrıca, platform belirli miktarda açık artırma ücreti toplar: düğüm operatörleri her bir açık artırmaya katıldıklarında 0.03 ETH gibi küçük bir ücret ödemelidirler. Bu ücret stakerlara, düğüm operatörlerine ve protokole tahsis edilir.

Ücretler ayrıca likidite havuzundan toplanır; likidite jetonu eETH'nin basımı ve yakılması sırasında platform küçük bir ücret toplar, bu ücret daha sonra paydaşlara ve düğüm operatörlerine dağıtılır.

Platform hizmeti ve altyapı ücretleri de dikkate alınır: örneğin, ether.fi'nin RPC düğümlerini, özel API'leri, adanmış düğümleri kullanmak için. Bu ücret, stakerlar, düğüm operatörleri ve protokol arasında dağıtılır.

Ürünün Mevcut Durumu

Şu anda, ether.fi'nin staking hizmeti yalnızca beyaz liste kullanıcılarına açıktır. Normal kullanıcılar platformda ödül puanı kazanmak için ETH, wstETH, rETH, sfrxETH ve cbETH yatırabilirler. Minimum depozito 0.1 ETH ve maksimum 100 ETH'tir. Bu puanlar gelecekte erken platform testçileri için bir ağırlık faktörü olarak hizmet edebilir, erken benimseyenler programının bir parçası olarak.

Kazanılan puanlar, yatırım tutarına, tutma süresine ve bir artış katsayısına bağlıdır. Bu katsayı, 30 gün boyunca 1.0'dan 2.0'ye kadar yavaşça artar. Kullanıcılar istedikleri zaman çekebilirler, ancak çekme işlemi ödül puanlarının kaybı ile gelir.

Kaynak: https://ether.fi/

Yetkililer tarafından duyurulan anlık görüntüleme tarihi 2023 yılının ortasındadır. Şu anda, ether.fi'nin Kilitli Toplam Değeri (TVL) yaklaşık 32 milyon dolar (Nisan ayından bu yana düşüşle) olup, 38 milyon puan oluşturulmuştur.

Sonuç

Şu anda, LSD izi merkezileşme sorunlarına odaklanan protokol ürünleri bulunmaktadır, bunlar DVT (Dağıtılmış Doğrulama Teknolojisi) kategorisinden SSV ve Obol ağını içerir. Bu teknolojiler, düğüm operatörleri için tek nokta arızaları ve çatal cezaları gibi riskleri azaltmayı amaçlar ve Ethereum'un doğrulayıcı ağına herhangi bir kullanıcının veya topluluk grubunun katılmasını sağlar.

DVT, doğrulama anahtarlarının dağıtık varlığını amaçlarken, ether.fi farklı bir yaklaşım benimsiyor. Odak noktası, staking katılımcılarına çekilme anahtarlarının kontrolünü vermek ve bunları potansiyel kötü niyetli riskleri azaltmak için protokol kontrolünden çıkarmaktır. Ayrıca, stakers ve doğrulayıcıların serbestçe bağlanmasına izin veren bir düğüm hizmet pazarı oluşturmuştur. Büyük miktarda ETH tutan kullanıcılar için bu, bir doğrulayıcıyı işletmeden ETH stakingine katılmalarına ve anahtar güvenliğini korumalarına olanak tanır, bu da kesinlikle bir ürün talebini karşılar.

Ether.fi, stakers ve doğrulayıcılar arasında merkezi olmayan bağlantılar kurmak için anahtar yönetimi yöntemleri tasarlar. Doğrulayıcılar yalnızca donanım sağlayıcıları olarak hizmet verebilir ve ETH staking ödüllerinin bir kısmını temettü olarak kazanabilirler. Stakers, işlemi daha merkezi olmayan hale getirerek anahtar yönetimini kontrol eder. Ether.fi, doğrulayıcı riskini daha da azaltmak için bir sonraki aşamada DVT teknolojisini tanıtmayı planlıyor.

Platform için, eETH'in DeFi uygulama senaryolarının tasarımı ana zorluklardan biridir. Daha fazla DeFi uygulama yönü ve üst katman getiri yığın mekanizmaları ile eETH'in ether.fi'ye daha iyi genişlemesi ve kullanıcıları çekmesi beklenmektedir. Aynı zamanda, platform diğer LSD protokolleri veya DAO organizasyonları için ETH kazanç hizmetlerini üstlenirse, platformun gelişimine daha da fayda sağlayacaktır.

Genel olarak, LSD takipinde türev bir ürün olarak, ether.fi anahtar yönetiminde yenilikçi bir tasarım sergiliyor. Övgüye değer erken TVL birikimi ve sermaye kurumu desteği elde ettikten sonra, gelecekteki gelişimi heyecanla bekleniyor.