Qihong, 2027'nin sonuna kadar AI çipleri için %100 su soğutma benimsenmesini öngörüyor.

Qihong (3017-TW), 10 Kasım 2026'daki yatırımcı konferansında, projelerdeki tüm GPU ve ASIC hesaplama yongaları için su soğutma benimsemesinin 2027'nin sonuna kadar %100'e ulaşacağını duyurdu. Şirket, mevcut piyasa koşullarının arzın talebin çok altında kaldığını gösterdiğini belirtti. Bu tahmin, hesaplama gücü gereksinimlerinin arttığı AI sunucu termal yönetimindeki devam eden dönüşümü yansıtmaktadır.

Su Soğutma Benimsemesi Ek Bileşenlere Yayılıyor

Qihong'a göre, hesaplama yongalarının ötesinde, CPU'lar, bellek, optik alıcı-verici modülleri ve güç kaynakları için su soğutma benimseme oranları yavaş yavaş artacaktır. Şirket, ilerlemenin bireysel müşteri planlamalarına bağlı olarak değişeceğini belirtti. Qihong, sistem karmaşıklığının her nesil tepsi ile arttığını ve termal yönetimin değerinin buna bağlı olarak yükseldiğini ifade etti.

Qihong, Piyasa Değişiklikleri Arasında Tedarikçi Pozisyonunu Koruyor

Şirket, tedarikçi artışlarının talep genişlemesinin doğal bir sonucu olduğunu belirtti. Talep daha düşük olduğunda, Qihong birçok proje için tek tedarikçi olarak hizmet vermekteydi. Talep genişledikçe ve ürünler küçük hacimlerden büyük hacimlere geçtikçe, müşteriler doğal olarak riski dağıtmak için ek tedarikçileri değerlendirmeye başladılar; bu, hacim ölçeklendirilmesi sırasında meydana gelen yapısal bir değişimi temsil etmektedir. Qihong, termal yönetim alanında lider bir konumunu koruduğunu ve ana tedarikçi olarak müşterilerle ASIC projelerini geliştirmeye ve ilerletmeye devam edeceğini belirtti. Ağustos 2026 yatırımcı konferansında, şirket ayrıca önemli ASIC ve GPU müşterileriyle temel tedarikçi statüsünü koruduğunu ifade etti.

Teslimat Önceliği Müşteriler İçin Fiyat Düşüncelerini Aşıyor

Qihong, müşterilerin teslimat takvimlerini fiyatlamadan daha öncelikli hale getirdiğini belirtti. ASIC müşterileri ve tüm AI projeleri için, teslimat zamanlaması şu anda en önemli faktördür; çünkü AI rekabetinde avantaj elde etmek, fiyat kadar önemli değildir. Şirket, termal yönetimin AI sunucu malzeme listesinde (BOM) sürekli olarak küçük bir oranı temsil ettiğini, bu nedenle fiyatın müşteri önceliklerinde daha düşük bir konumda olduğunu belirtti. Qihong, önemli bir fiyat baskısı yaşamadığını ifade etti. Şirket, fiyatların arz ve talep tarafından belirlendiğini ve "arzın hala talebin çok altında olduğunu" söyledi.

Qihong, malzeme eksikliklerini (bir siparişte bazı bileşenlerin erken gelirken diğerlerinin geç gelmesi) tedarik zincirinde normal olarak tanımladı. Şirket, AI sunucularının birkaç yıl önceki Toyota tarzı zamanında üretim modelinden uzaklaştığını, bunun yerine bileşenleri temin etmeye ve mümkün olduğunca tedarik etmeye odaklandığını, ardından eksiklikleri agresif yöntemlerle aşmaya çalıştığını belirtti. Herhangi bir noktada darboğazlar ortaya çıktığında, tüm tedarik zinciri tekil sorunları çözmek için birlikte çalışmaktadır.

Qihong, Ekim 2026'ya Kadar Gelir Büyümesi Rapor Ediyor

Ağustos 2026'daki TrendForce araştırmasına göre, büyük soğuk plaka tedarikçileri arasında Cooler Master, BOYD ve Qihong (AVC) bulunmaktadır. Araştırma firması, GPU kabin sevkiyatlarının 2027'de yıllık %30'dan fazla büyüyeceğini, genel talebin NVIDIA'nın bir sonraki nesil kabin çözümü Kyber NVL144 zaman çizelgesinin gecikmesi durumunda bile etkilenmeyeceğini öngördü.

Talep, gelir performansında yansıtılmaktadır. İlk 10 ay için toplam gelir 179.35 milyar TWD'ye ulaştı ve bu, yıllık %65.58'lik bir büyümeyi temsil ediyor. Ekim ayındaki tek aylık gelir 22.103 milyar TWD ile yılın en yüksek rakamıydı ve yıllık büyüme oranı Temmuz'daki %57.39'dan %34.35'e düştü; bu, artan temel karşılaştırmalarla birlikte devam eden sevkiyat büyümesini göstermektedir.

SSS

Qihong, 10 Kasım 2026'daki yatırımcı konferansında ne duyurdu?

Qihong, projelerdeki tüm GPU ve ASIC hesaplama yongaları için su soğutma benimsemesinin 2027'nin sonuna kadar %100'e ulaşacağını duyurdu. Şirket, mevcut arzın piyasa talebinin çok altında kaldığını belirtti.

Qihong, Ekim 2026'ya kadar finansal olarak nasıl performans gösterdi?

Qihong, 2026'nın ilk 10 ayında 179.35 milyar TWD'lik toplam gelir bildirdi ve bu, yıllık %65.58'lik bir büyümeyi temsil ediyor. Ekim ayındaki tek aylık gelir 22.103 milyar TWD'ye ulaştı ve bu yılın en yüksek aylık rakamıydı.

Qihong'un müşterileri neden teslimatı fiyatlamadan daha öncelikli hale getiriyor?

Qihong'a göre, ASIC müşterileri ve AI proje müşterileri, teslimat zamanlamasını fiyatlamadan daha önemli buluyorlar çünkü AI'da rekabet avantajı elde etmek, maliyetten daha önemlidir. Termal yönetim, AI sunucu malzeme listesinin küçük bir oranını temsil ediyor ve bu da fiyatı müşteri önceliklerinde daha düşük bir konuma yerleştiriyor.